さわかみ投信・運用成績

理由は一つ。高い信託報酬の割に、インデックス投信に勝てないためです。

さわかみ投信（株）とは

基本情報

商品名：さわかみファンド

• 単位型、追加型
  追加型投信
• 投資対象地域
  グローバル（日本を含む）
• 投資対象資産
  資産複合
• 決算頻度
  年1回、毎年8月23日（休業日の場合は翌営業日）
  分配金再投資専用
• 為替ヘッジ
  あり

費用

• 購入時手数料
  なし
• 信託財産留保額
  なし
• 運用管理費用（信託報酬）
  年1.0%（税抜）

申し込みについて

• 購入
  1万円単位
• 換金
  1円以上1円単位（金額指定または全額換金）
• 申込価格
  申込受付の翌営業日

積立実績

申込期間

2012/12/1〜2020/10/1

申込日

毎月1日

約定日

申込日の6営業日後

申込金額

毎月1万円（1月と8月は5万円）

買付実績

約定日	基準額	申込金額	購入口数	保有口数(累計)
2012/12/11	10,575	10,000	9,457	9,457
2013/1/15	12,257	50,000	40,794	50,251
2013/2/12	13,046	10,000	7,666	57,917
2013/3/11	13,863	10,000	7,214	65,131
2013/4/9	14,429	10,000	6,931	72,062
2013/5/13	16,268	10,000	6,148	78,210
2013/6/11	14,807	10,000	6,754	84,964
2013/7/9	15,920	10,000	6,282	91,246
2013/8/9	15,284	50,000	32,714	123,960
2013/9/10	16,014	10,000	6,245	130,205
2013/10/9	15,914	10,000	6,284	136,489
2013/11/12	16,530	10,000	6,050	142,539
2013/12/10	17,481	10,000	5,721	148,260
2014/1/15	18,121	50,000	27,593	175,853
2014/2/12	17,304	10,000	5,780	181,633
2014/3/11	17,359	10,000	5,761	187,394
2014/4/9	16,549	10,000	6,043	193,437
2014/5/13	16,703	10,000	5,987	199,424
2014/6/10	17,566	10,000	5,693	205,117
2014/7/9	18,141	10,000	5,513	210,630
2014/8/11	17,945	50,000	27,863	238,493
2014/9/9	18,479	10,000	5,412	243,905
2014/10/9	17,972	10,000	5,565	249,470
2014/11/12	19,398	10,000	5,156	254,626
2014/12/9	20,709	10,000	4,829	259,455
2015/1/14	19,613	50,000	25,494	284,949
2015/2/10	20,742	10,000	4,822	289,771
2015/3/10	21,777	10,000	4,593	294,364
2015/4/9	22,711	10,000	4,404	298,768
2015/5/14	22,763	10,000	4,394	303,162
2015/6/9	23,311	10,000	4,290	307,452
2015/7/9	22,143	10,000	4,517	311,969
2015/8/11	23,119	50,000	21,628	333,597
2015/9/9	20,769	10,000	4,815	338,412
2015/10/9	21,258	10,000	4,705	343,117
2015/11/11	22,145	10,000	4,516	347,633
2015/12/9	21,797	10,000	4,588	352,221
2016/1/13	20,213	50,000	24,737	376,958
2016/2/9	18,492	10,000	5,408	382,366
2016/3/9	18,877	10,000	5,298	387,664
2016/4/11	18,294	10,000	5,467	393,131
2016/5/13	18,983	10,000	5,268	398,399
2016/6/9	19,347	10,000	5,169	403,568
2016/7/11	18,184	10,000	5,500	409,068
2016/8/9	19,092	50,000	26,189	435,257
2016/9/9	19,447	10,000	5,143	440,400
2016/10/12	19,731	10,000	5,069	445,469
2016/11/10	20,158	10,000	4,961	450,430
2016/12/9	21,938	10,000	4,559	454,989
2017/1/13	22,221	50,000	22,502	477,491
2017/2/9	21,942	10,000	4,558	482,049
2017/3/9	22,712	10,000	4,403	486,452
2017/4/11	22,141	10,000	4,517	490,969
2017/5/12	23,154	10,000	4,319	495,288
2017/6/9	23,126	10,000	4,325	499,613
2017/7/11	23,647	10,000	4,229	503,842
2017/8/9	23,590	50,000	21,196	525,038
2017/9/11	23,682	10,000	4,223	529,261
2017/10/11	25,079	10,000	3,988	533,249
2017/11/10	27,029	10,000	3,700	536,949
2017/12/11	26,994	10,000	3,705	540,654
2018/1/15	28,420	50,000	17,594	558,248
2018/2/9	26,255	10,000	3,809	562,057
2018/3/9	25,897	10,000	3,862	565,919
2018/4/10	26,265	10,000	3,808	569,727
2018/5/11	26,911	10,000	3,716	573,443
2018/6/11	26,732	10,000	3,741	577,184
2018/7/10	25,666	10,000	3,897	581,081
2018/8/9	25,929	50,000	19,284	600,365
2018/9/11	25,428	10,000	3,933	604,298
2018/10/10	26,439	10,000	3,783	608,081
2018/11/9	24,872	10,000	4,021	612,102
2018/12/11	23,641	10,000	4,230	616,332
2019/1/15	23,175	50,000	21,575	637,907
2019/2/12	23,624	10,000	4,233	642,140
2019/3/11	23,618	10,000	4,235	646,375
2019/4/9	24,947	10,000	4,009	650,384
2019/5/15	23,461	10,000	4,263	654,647
2019/6/11	23,678	10,000	4,224	658,871
2019/7/9	23,976	10,000	4,171	663,042
2019/8/9	22,650	50,000	22,076	685,118
2019/9/10	23,400	10,000	4,274	689,392
2019/10/9	23,949	10,000	4,176	693,568
2019/11/12	26,343	10,000	3,797	697,365
2019/12/10	26,158	10,000	3,823	701,188
2020/1/15	26,216	50,000	19,073	720,261
2020/2/12	25,703	10,000	3,891	724,152
2020/3/10	21,277	10,000	4,700	728,852
2020/4/9	21,766	10,000	4,595	733,447
2020/5/14	22,207	10,000	4,504	737,951
2020/6/9	24,843	10,000	4,026	741,977
2020/7/9	23,783	10,000	4,205	746,182
2020/8/12	24,528	50,000	20,385	766,567
2020/9/9	24,894	10,000	4,018	770,585
2020/10/9	25,882	10,000	3,864	774,449

合計申込金額：1,590,000
累計保有口数：774,448口(自身で計算したため誤差あり)

約定日における日経平均終値との比較

比較グラフ

さわかみファンドの基準額と日経平均終値との比較

2012年12月3日を10000とした両者の比較

重ねてみるとほぼ連動しているのがわかります。

日経平均終値で積立てた場合

さわかみファンドと同条件で積み立てをした場合、2020年10月9日の約定時点で、基準額23,619.69、累計保有口数882,684口となりました。

換金時（2020/10/13）の評価額

さわかみファンド

基準額：25,838　保有口数：774,448口　評価額：2,001,019円

日経平均終値

基準額：23,601.78　保有口数：882,684口　評価額：2,083,291円

まとめ

投資について何も知らなかった私が、「わからなくてもいいからとりあえずやってみなさい」と、言われるがままに始めたさわかみ投信。何やら悪口を書いたような記事になってしまいましたが、私の投資人生の初めての一歩を踏ませてもらった投資信託ですので悪い印象は持っていません。積み立てを始めた時期がリーマンショックのしばらく後という好機でしたので運用実績を見るようになってからは含み損が出たこともありませんでした。

ただただ信託報酬が実績に対して高すぎます。信託報酬はファンドを選ぶ際には確認するものの、普段は実感しにくいものです。なぜなら、毎月発行される運用報告書にはっきりいくらと明示される訳ではないですし、基準額はすでに利益や信託報酬を含む費用が折り込まれたあとのものだからです。この記事を読まれたことを機会に、保有されている信託報酬を確認されてみるのもよいかと思われます。

2018年から2020年は株価が何度が下がったため、なかなか換金する機会がありませんでしたが、インデックス投信も並行して積み立てていたため時間と機会の損失は気になりませんでした。

もしこれを積み立てていることによって、信託報酬の低い投信に積み立てをする機会を損失するような財政状態だったら、「利益がどうであれこれを換金し、信託報酬の低い投信に乗り換えなさい」と今の私だったらアドバイスします。実行は難しいですが･･･